O que é hedging como se refere à negociação forex Quando um comerciante de moeda entra em uma negociação com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de uma mudança indesejada nas taxas de câmbio de moeda estrangeira. Pode-se dizer que eles entraram em um hedge forex. Ao utilizar uma cobertura forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moeda estrangeira. Podem se proteger do risco de queda, enquanto o comerciante que é curto um par de moedas estrangeiras, pode proteger contra risco de queda. Os principais métodos de negociação de negociação de hedge para o comerciante forex de varejo são através de: Contratos manuais são essencialmente o tipo regular de comércio que é feito por um comerciante forex de varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega de curto prazo (dois dias), eles não são o veículo de hedge cambial mais efetivo. Os contratos regulares no local são geralmente o motivo de uma cobertura ser necessária, em vez de ser utilizada como a própria cobertura. As opções de moeda estrangeira, no entanto, são um dos métodos mais populares de hedge de moeda. Tal como acontece com as opções de outros tipos de valores mobiliários, a opção de moeda estrangeira dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas em uma taxa de câmbio particular em algum momento no futuro. Podem ser empregadas estratégias de opções regulares, como estradas longas. Estrangulamentos longos e spreads de touro ou urso. Para limitar o potencial de perda de um determinado comércio. (Para mais, consulte A Beginners Guide To Hedging.) Estratégia de hedge Forex Uma estratégia de hedge forex é desenvolvida em quatro partes, incluindo uma análise da exposição ao risco dos comerciantes forex, tolerância ao risco e preferência da estratégia. Esses componentes compõem o hedge forex: Analise o risco: o comerciante deve identificar quais os tipos de risco que ele está tomando na posição atual ou proposta. A partir daí, o comerciante deve identificar quais as implicações podem ser de assumir esse risco não coberto e determinar se o risco é alto ou baixo no mercado atual de moeda estrangeira. Determine a tolerância ao risco: nesta etapa, o comerciante usa seus próprios níveis de tolerância de risco, para determinar quanto do risco de posição precisa ser coberto. Nenhum comércio nunca terá risco zero, cabe ao comerciante determinar o nível de risco que eles estão dispostos a tomar e quanto eles estão dispostos a pagar para remover os riscos em excesso. Determine a estratégia de hedge forex: se estiver usando opções em moeda estrangeira para proteger o risco do comércio cambial, o comerciante deve determinar qual estratégia é a mais rentável. Implementar e monitorar a estratégia: certificando-se de que a estratégia funciona do jeito que deveria, o risco permanecerá minimizado. O mercado de negociação de divisas forex é arriscado, e hedging é apenas uma maneira de que um comerciante possa ajudar a minimizar a quantidade de risco que assumem. Tanto de ser comerciante é dinheiro e gerenciamento de riscos. Que ter outra ferramenta como hedging no arsenal é incrivelmente útil. Nem todos os corretores de Forex de varejo permitem cobertura em suas plataformas. Certifique-se de pesquisar completamente o corretor que você usa antes de começar a negociar. Para mais informações, veja Estratégias de Cobertura Práticas e Acessíveis. COBERTURA DE FLUXO DE ESCAPES A cobertura de fluxos de caixa em moeda estrangeira pode gerar benefícios significativos. Como a avaliação das empresas é o valor presente de todos os seus fluxos de caixa futuros, a redução da volatilidade dos lucros melhora a avaliação da empresa e o acesso ao capital. Por outro lado, a desvantagem de não fazê-lo pode ser significativa. Não é incomum ouvir um CEO ou CFO culpar a volatilidade monetária por um salário trimestral, e exemplos - mesmo entre as maiores corporações - podem ser facilmente encontrados. Ao implementar um programa de gerenciamento de risco de fluxo de caixa efetivo que trabalha com seu programa de hedge de balanço, uma empresa reduzirá consideravelmente a probabilidade de ter uma perda de resultados devido ao FX. Implementar um programa de fluxo de caixa prático e efetivo tem três elementos principais: Gerenciando os efeitos das variações da taxa de câmbio durante um período de tempo prolongado. Gerenciando a variação de volume - isto é, como proteger uma quantidade estimada (receita líquida de moeda local). É muito fácil de sobre ou sub-hedge, e a equipe FX precisa incorporar modelos e ciclos de previsão da empresa, acréscimos e tempo de reservas tributárias significativas. Integrando o programa de fluxo de caixa com o programa do balanço. Isso inclui reconhecer e abordar potenciais efeitos contábeis e alcançar o objetivo final de converter a moeda FX na moeda funcional da empresa. O Gerenciamento de Riscos Monetários tem estratégias comprovadas para enfrentar cada um desses desafios. Apresentamos aqui uma visão de alto nível de alguns de nossos processos. Para uma discussão mais detalhada, consulte o nosso artigo no Amortemento do Tesouro Risco na QuotCash Flow Hedging Best Practices quot. Cobertura em camadas A prática comum é, muitas vezes, iniciar coberturas para os quatro trimestres do próximo ano fiscal durante o último trimestre do ano fiscal anterior. Essa abordagem quotfire e forgetquot, embora simples de executar, tem várias desvantagens. A taxa local no início pode ser desvantajosa ou anômala, e a abordagem faz muito pouco para reduzir a volatilidade dos resultados. O CRM pode projetar e implementar um programa de camada de cobertura para sua empresa, o que cria uma taxa de hedge efetiva igual à média de vários períodos anteriores. Isso suaviza drasticamente a taxa efetiva para cada período, reduzindo a volatilidade. A média pode ser superior a 6 a 12 meses - quanto mais longo o período, mais suave os resultados (veja o gráfico à direita). Além disso, o CRM também assegurará que esta estratégia de hedge de fluxo de caixa se integre perfeitamente com nossa estratégia de hedge de hedge. (2) A cobertura em camadas de CRM reduz dramaticamente a volatilidade (Desvio Std) e o custo médio.
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